Mengapa Kesepakatan Oracle-OpenAI Mengejutkan Wall Street

Kesepakatan $300 miliar antara Oracle dan OpenAI mengejutkan pasar, mengungkapkan peran penting Oracle dalam infrastruktur AI.

Kesepakatan Mengejutkan yang Mengguncang Pasar

Minggu ini, OpenAI dan Oracle mengejutkan pasar dengan kesepakatan $300 miliar selama lima tahun, yang menyebabkan saham penyedia cloud ini meroket. Namun, mungkin pasar seharusnya tidak terlalu terkejut. Kesepakatan ini mengingatkan bahwa meskipun Oracle adalah perusahaan lama, mereka masih memainkan peran besar dalam infrastruktur AI.

Baca juga : Strategi Cerdas Jose Mourinho Meyakinkan Chelsea untuk Rekrut Striker Baru

Dari sisi OpenAI, kesepakatan ini lebih mengungkapkan daripada yang terlihat. Kesediaan startup ini untuk membayar begitu banyak untuk komputasi menunjukkan nafsu besar mereka, meskipun belum jelas dari mana listrik untuk mendukung komputasi tersebut berasal atau bagaimana mereka akan membayarnya.

Peran Oracle dalam Infrastruktur AI

Chirag Dekate, wakil presiden di firma riset Gartner, mengatakan kepada TechCrunch bahwa jelas mengapa kedua belah pihak tertarik pada kesepakatan ini. Bagi OpenAI, bekerja dengan beberapa penyedia infrastruktur masuk akal. Ini juga mendiversifikasi infrastruktur perusahaan — menyebarkan risiko di antara beberapa penyedia cloud — dan memberikan OpenAI keunggulan dalam skala dibandingkan pesaing.

“OpenAI tampaknya sedang menyusun salah satu fondasi superkomputer AI global paling komprehensif untuk skala ekstrem, penskalaan inferensi di mana perlu,” kata Dekate. “Ini sangat unik. Ini mungkin contoh dari seperti apa ekosistem model seharusnya.”

Beberapa pengamat industri terkejut bahwa Oracle terlibat, mengingat peran perusahaan yang berkurang dalam ledakan AI dibandingkan dengan pesaing cloud seperti Google, Microsoft Azure, dan AWS. Namun, Dekate berpendapat bahwa pengamat tidak seharusnya terlalu terkejut: Oracle telah bekerja dengan hyperscaler sebelumnya dan menyediakan infrastruktur untuk bisnis besar TikTok di AS.

“Selama beberapa dekade, mereka sebenarnya membangun kemampuan infrastruktur inti yang memungkinkan mereka untuk memberikan skala dan kinerja ekstrem sebagai bagian inti dari infrastruktur cloud mereka,” kata Dekate.

Namun meskipun pasar saham merayakan kesepakatan ini, detail penting masih hilang dan pertanyaan seputar daya dan pembayaran tetap ada. OpenAI telah membuat serangkaian pengumuman investasi infrastruktur selama setahun terakhir, masing-masing dengan label harga yang mencengangkan.

OpenAI telah berkomitmen untuk menghabiskan sekitar $60 miliar per tahun untuk komputasi dari Oracle dan $10 miliar untuk mengembangkan chip AI khusus dengan Broadcom. Sementara itu, OpenAI mengatakan pada bulan Juni bahwa mereka mencapai $10 miliar dalam pendapatan berulang tahunan, naik dari sekitar $5,5 miliar tahun lalu. Angka tersebut mencakup pendapatan dari produk konsumen perusahaan, produk bisnis ChatGPT, dan API-nya.

Dan meskipun CEO-nya, Sam Altman, telah melukiskan gambaran cerah tentang prospek masa depan dalam hal pelanggan, produk, dan pendapatan, perusahaan ini membakar miliaran dolar dalam bentuk tunai setiap tahun.

Daya adalah pertanyaan lain, atau lebih tepatnya dari mana perusahaan berencana untuk mendapatkan energi yang dibutuhkan untuk menjalankan tingkat komputasi ini. Pengamat industri telah memprediksi peningkatan jangka pendek untuk gas alam, meskipun tenaga surya dan baterai mungkin lebih siap untuk memberikan daya lebih cepat dan dengan biaya lebih rendah di banyak pasar. Perusahaan teknologi juga bertaruh besar pada nuklir.

Terlepas dari berita utama yang menggerakkan pasar, dampak energi dari pertumbuhan yang diantisipasi OpenAI tidak sepenuhnya diharapkan. Pusat data diperkirakan akan mengonsumsi 14% dari semua listrik di AS pada tahun 2040, menurut laporan yang diterbitkan oleh Rhodium Group kemarin.

Komputasi selalu menjadi kendala bagi perusahaan AI, sehingga investor membeli ribuan chip Nvidia untuk memastikan startup mereka memiliki akses ke daya yang mereka butuhkan. Andreessen Horowitz dilaporkan telah membeli lebih dari 20.000 GPU, sementara Nat Friedman dan Daniel Gross menyewa akses ke kluster 4.000 GPU (meskipun mungkin Meta yang memilikinya sekarang).

Namun, komputasi tidak ada artinya tanpa daya. Untuk memastikan pusat data mereka tetap berenergi, perusahaan teknologi besar telah membeli ladang surya, membeli pembangkit listrik tenaga nuklir, dan membuat kesepakatan dengan startup geothermal. Sejauh ini, OpenAI relatif diam di bidang itu.

CEO Sam Altman telah menempatkan beberapa taruhan besar di sektor energi, termasuk Oklo, Helion, dan Exowatt, tetapi perusahaan itu sendiri belum menginvestasikan uang di ruang tersebut seperti Google, Meta, atau Amazon. Dengan kesepakatan komputasi 4,5 gigawatt, itu mungkin akan segera berubah.

Perusahaan mungkin memainkan peran tidak langsung, membayar Oracle untuk menangani infrastruktur fisik — sesuatu yang mereka memiliki pengalaman luas — sama seperti Altman berinvestasi dalam startup yang selaras dengan kebutuhan daya masa depan OpenAI. Itu akan membuat perusahaan “ringan aset,” sesuatu yang pasti akan menyenangkan investornya dan membantu menjaga valuasinya sejalan dengan startup AI yang berfokus pada perangkat lunak lainnya dan bukan dengan perusahaan teknologi lama, yang dibebani dengan infrastruktur mahal.