Jar, startup fintech India, sukses memudahkan jutaan pengguna menabung emas digital dan meraih keuntungan.
Strategi Menabung Emas yang Sukses
Jar, sebuah startup fintech asal India, telah berhasil meraih keuntungan dengan membantu jutaan pengguna baru menabung emas digital melalui aplikasinya. Berbeda dengan banyak fintech konsumen lainnya yang fokus pada pengguna urban kaya atau produk kredit, Jar menarik perhatian dengan menawarkan emas, aset yang sudah akrab secara budaya, sebagai pintu masuk yang mudah untuk menabung. Startup yang berusia empat tahun ini menargetkan pengguna berpenghasilan rendah hingga menengah, segmen yang sering kali kurang terlayani oleh lembaga keuangan tradisional, dengan memungkinkan mereka menabung emas mulai dari ₹10 (sekitar $0.11) per hari.
Pertumbuhan Pesat dan Rencana IPO
Strategi ini telah membantu Jar mencapai lebih dari 35 juta pengguna terdaftar di lebih dari 12.000 kode pos, seperti yang dikatakan oleh salah satu pendiri dan CEO Nishchay AG dalam sebuah wawancara. Sekitar 60% pengguna berasal dari kota-kota kecil di India (dikenal sebagai kota tingkat-2 dan tingkat-3), dan lebih dari 95% menabung secara formal untuk pertama kalinya. Keuangan startup ini mencerminkan momentum ini, dan dua sumber yang akrab dengan masalah ini mengatakan bahwa Jar bahkan berencana untuk go public tahun depan. Bankir investasi sedang berhubungan dengan startup ini untuk IPO-nya, kata sumber tersebut.
Para bankir ini memiliki cerita pertumbuhan yang menarik untuk dibagikan. Pendapatan operasional Jar — terutama dari aplikasi tabungan emas intinya — tumbuh sembilan kali lipat pada tahun fiskal 2024, yang berakhir pada bulan Maret, menjadi ₹2.08 miliar (sekitar $23.6 juta), seperti yang diungkapkan dalam pengajuan terbarunya. Lebih dramatis lagi, total pendapatannya di semua lini bisnis selama periode yang sama melonjak menjadi ₹24.50 miliar (sekitar $279.3 juta), mewakili lonjakan 49 kali lipat dari ₹500 juta ($5.7 juta) pada tahun fiskal sebelumnya (FY24).
Angka total pendapatan ini mencakup pendapatan dari transaksi emas digital, penjualan perhiasan melalui platform Nek, dan biaya dari kemitraan distribusi pihak ketiga.
Komponen perhiasan adalah bagian besar dari pendekatan yang terdiversifikasi ini. Nek diluncurkan awal tahun lalu untuk menawarkan perhiasan emas, perak, berlian, dan berlian buatan laboratorium di lebih dari 8.000 kode pos. Platform ini bekerja dengan model pengiriman langsung tanpa inventaris. Nek melampaui ₹1 miliar (sekitar $11 juta) dalam pendapatan tahunan tahun lalu dan telah "tumbuh secara stabil sejak itu," kata Nishchay.
Jar telah meraih keuntungan setelah pajak selama dua kuartal berturut-turut, kata Nishchay kepada TechCrunch.
Pertumbuhan ini terkait dengan taruhan oleh perusahaan pada arah baru. Hingga tahun lalu, Jar berfungsi terutama sebagai platform distribusi yang bekerja dengan penyedia emas digital pihak ketiga — pada dasarnya bertindak sebagai perantara. Sejak itu, Jar telah mengintegrasikan operasinya secara vertikal, membangun tumpukan teknologi internal untuk membeli, menyimpan, dan mengelola emas secara langsung, dengan BDO sebagai auditor hukum dan Brinks sebagai mitra kustodian. Dengan mengendalikan seluruh rantai nilai, Jar kini dapat menangkap bagian yang lebih besar dari rantai nilai emas dan bahkan mendistribusikan emasnya melalui platform pihak ketiga, termasuk perusahaan fintech milik Walmart, PhonePe.
Awal tahun ini, startup yang berbasis di Bengaluru ini bermitra dengan BharatPe dan Unity Small Finance Bank untuk memungkinkan pengguna melakukan pembayaran digital — baik kepada individu maupun pedagang — langsung melalui aplikasi Jar menggunakan sistem Unified Payments Interface (UPI) India. UPI adalah jaringan pembayaran digital dominan di India yang memungkinkan transfer bank-ke-bank instan menggunakan smartphone. Langkah ini membuka aliran pendapatan baru dan bertujuan untuk meningkatkan keterlibatan dan retensi pengguna dengan memperluas utilitas aplikasi di luar hanya tabungan emas.
Jar juga menjadi salah satu yang pertama mengadopsi UPI AutoPay, fitur yang diperkenalkan oleh pemerintah India pada tahun 2020 untuk memungkinkan pembayaran berulang di platform UPI. Fitur ini telah membantu startup, yang hanya mendukung pembayaran berbasis UPI untuk tabungan emas, mendorong transaksi berulang dari pengguna, menurut sumber yang akrab dengan masalah ini.
"Tabungan harian adalah fitur pahlawan kami, dan itulah yang paling banyak digunakan oleh pengguna kami," kata Nishchay ketika ditanya bagaimana UPI AutoPay telah berkontribusi pada pertumbuhan perusahaan.
Aplikasi ini melayani basis pengguna yang beragam, mulai dari profesional terampil di bidang TI dan manufaktur hingga pemilik usaha kecil dan pekerja harian, seperti tukang listrik, tukang ledeng, tukang kayu, dan pekerja konstruksi. Aplikasi ini mendukung sembilan bahasa India, yang menurut perusahaan membantu melayani pengguna di berbagai tingkat pendidikan dan pendapatan.
Startup ini juga merancang aplikasinya untuk menawarkan pengalaman yang dipersonalisasi kepada pengguna, dengan gamifikasi dan dorongan untuk mendorong tabungan emas.
"Tim pertumbuhan secara konsisten membangun berbagai kelompok untuk mengidentifikasi konsumen berdasarkan banyak atribut dan sinyal data, berdasarkan ponsel yang Anda gunakan, lokasi tempat Anda mengoperasikan ponsel, dari bahasa apa, pola tabungan konsisten Anda, semua hal tersebut mereka pertimbangkan," kata Nishchay.
Startup ini menghitung Tiger Global, Tribe Capital, Arkam Ventures, dan WEH Ventures di antara investornya. Hingga saat ini, Jar telah mengumpulkan $63.3 juta dalam pendanaan, menurut Tracxn, dan terakhir dinilai lebih dari $300 juta.
